Gestion et réalisation des actifs saisis

Entre la saisie et la décision définitive, une affaire peut durer des années, et les crypto-actifs ne restent pas immobiles pendant ce temps : les cours fluctuent, les jetons perdent en liquidité, les réseaux évoluent et les récompenses de staking s'accumulent. L'autorité qui les détient doit pouvoir indiquer à tout moment ce qu'elle détient, ce que cela valait au moment de la saisie, ce que cela vaut désormais et pourquoi elle a choisi de conserver ou de vendre. Les enquêteurs et les examinateurs produisent une grande partie de cette documentation : la gestion des actifs fait donc partie de leur travail et ne commence pas seulement une fois qu'ils ont passé le relais.

De la saisie à la décision définitive

Un crypto-actif saisi passe par des étapes identifiables, chacune accompagnée de sa propre documentation.

La planification avant saisie est l'étape la plus souvent négligée. Saisir un jeton peu échangé, une position bloquée dans un protocole pendant des mois ou un actif qu'aucun dispositif de conservation ne prend en charge peut laisser à l'autorité des coûts et des risques supérieurs à la valeur de l'actif. Poser ces questions avant l'opération, avec les personnes qui géreront l'actif, fait partie d'un plan de saisie proportionné.

Évaluation au moment de la saisie

Une évaluation au moment de la saisie fixe la valeur de chaque actif à l'instant où l'autorité en a pris le contrôle. Elle est nécessaire pour le tribunal, pour le registre des actifs, pour toute allégation ultérieure de mauvaise gestion des actifs par l'autorité et, souvent, pour les demandes des victimes. Une évaluation défendable consigne :

• l'horodatage utilisé (normalement l'heure du bloc du transfert de saisie, en UTC) ;
• la source du prix : un taux de référence nommé ou une méthode explicitée, comme une moyenne pondérée par les volumes sur plusieurs places de négociation liquides, plutôt que le dernier cours négocié sur une seule plateforme d'échange ;
• la fourchette entre les sources, afin que le tribunal puisse apprécier l'incertitude ;
• pour les actifs illiquides, une estimation de la valeur réalisable, car un prix coté peut ne pas résister à une tentative de vente d'une position importante.

Exemple chiffré. Le 4 avril 2026, une autorité saisit trois actifs dans une même affaire.

Le total à la valeur cotée est de 5 000 000 USD, mais la vente de 1 200 000 XYZ ferait baisser le cours ; l'estimation de l'examinateur, à 0,38 par jeton (456 000 USD), est présentée comme une estimation, avec sa méthode. Présenter les deux chiffres est plus honnête que d'en présenter un seul. Les données de prix, les noms des sources et les heures de récupération sont versés au dossier de l'affaire comme tout autre élément de preuve (voir la leçon Préservation des preuves on-chain).

Volatilité et vente avant décision définitive

Conserver des actifs volatils pendant deux ans constitue en soi une décision lourde de conséquences. Si le BTC de l'exemple tombe à 60 000 USD, les 50 BTC valent 3 000 000 USD et quelqu'un demandera pourquoi l'autorité n'a pas vendu ; s'il monte à 110 000 USD, ils valent 5 500 000 USD et c'est une vente qui aurait été remise en question. La Recommandation 4 révisée du GAFI prévoit que les pays disposent de mécanismes pour gérer les biens saisis et préserver leur valeur, et de nombreux systèmes autorisent une vente avant décision définitive (également appelée vente avant confiscation ou vente anticipée) dans des circonstances définies, généralement avec le consentement du propriétaire ou l'autorisation du tribunal. Le produit de la vente, en monnaie fiduciaire, se substitue alors à l'actif.

La décision doit être documentée au regard de ces critères au moment où elle est prise. À la mi-2024, une autorité régionale européenne a vendu près de 50 000 BTC en quelques semaines dans le cadre d'une procédure de vente d'urgence, et les cours ont augmenté par la suite. Le critère n'est pas le jugement rétrospectif ; il s'agit de savoir si la décision respectait les critères applicables et si le dossier le démontre.

L'exécution d'une vente de crypto-actifs saisis comporte ses propres points de vigilance. Les grandes quantités sont vendues par tranches sur des places de négociation réglementées, par demande de cotations auprès de plusieurs contreparties de gré à gré, ou aux enchères publiques, la méthode étant choisie pour limiter l'impact sur le marché et obtenir un prix équitable. Les contrôles de conformité de l'acheteur peuvent signaler des unités ayant un historique criminel ; l'autorité documente donc l'autorisation judiciaire et la vente pour la place de négociation. Chaque exécution est consignée avec les heures, les prix, les frais, les contreparties et le montant obtenu en monnaie fiduciaire, qui est versé sur un compte désigné.

Comptabilisation des actifs saisis

Le registre des actifs consigne les avoirs en unités, et non en monnaie fiduciaire : 50 BTC restent 50 BTC jusqu'à leur vente. Les valeurs en monnaie fiduciaire sont ajoutées sous forme d'évaluations datées. Les frais payés dans l'actif, les récompenses de staking, les airdrops et les éventuelles pertes font l'objet d'écritures distinctes et expliquées. Un rapprochement périodique compare le registre aux soldes on-chain à une hauteur de bloc précisée.

-- Lignes du registre ne correspondant pas aux soldes on-chain au bloc de l'instantané
SELECT r.case_id, r.asset, r.case_wallet,
       r.units_register, b.units_onchain,
       r.units_register - COALESCE(b.units_onchain, 0) AS difference
FROM seized_register r
LEFT JOIN wallet_balances b
  ON  b.address = r.case_wallet
  AND b.asset = r.asset
  AND b.snapshot_block = 944500
WHERE b.units_onchain IS NULL
   OR r.units_register <> b.units_onchain;

La requête joint chaque ligne du registre au solde du portefeuille de l'affaire pour cet actif à un bloc d'instantané donné et ne renvoie que les lignes qui ne correspondent pas, y compris les actifs sans aucun solde on-chain. L'objectif est un résultat vide, qui doit lui-même être consigné avec la hauteur de bloc et la date. Les unités doivent être stockées avec une précision complète (satoshi, wei ou décimales du jeton) pour éviter les écarts d'arrondi ; voir la leçon Qualité, normalisation et provenance des données. Le fait d'isoler chaque affaire dans son propre portefeuille, comme le recommande la leçon Sécurisation des crypto-actifs saisis, rend cette jointure simple possible.

Restitution aux victimes et produit de la confiscation

À la fin d'une affaire, les actifs ont l'une de trois destinations : leur propriétaire si la procédure n'aboutit pas, les victimes ou l'État en tant que biens confisqués, parfois partagés avec d'autres pays ayant apporté leur aide. Les lignes directrices de 2025 du GAFI sur le recouvrement d'avoirs traitent de l'indemnisation des victimes au moyen des fonds recouvrés dans le cadre du processus de recouvrement, et de nombreux systèmes accordent la priorité aux demandes des victimes sur la confiscation.

Les crypto-actifs soulèvent une question que les espèces posent rarement : que récupère une victime ? Une victime qui a perdu 2 BTC lorsqu'ils valaient 60 000 USD peut recevoir 2 BTC valant désormais 160 000 USD, les 60 000 USD perdus ou une part du produit d'une vente avant décision définitive. Les systèmes apportent des réponses différentes, et la réponse relève d'une décision juridique. La contribution de l'examinateur consiste à rendre chaque option calculable : unités retracées et saisies par victime, valeur au moment de la perte, de la saisie et de la vente, avec les sources. Lorsque les fonds des victimes ont été mélangés avant la saisie, la répartition suit une méthode de traçage explicitée (voir la leçon Méthodes de traçage et leurs conséquences) ainsi que la leçon Recouvrement par les victimes et voies civiles.

Bureaux de gestion et de recouvrement des avoirs et réseaux

De nombreux pays ont mis en place des bureaux de gestion des avoirs, des unités qui conservent, entretiennent et vendent les biens saisis pour les tribunaux, ainsi que des bureaux de recouvrement des avoirs qui retracent les actifs et échangent des informations avec leurs homologues étrangers. Pour les crypto-actifs, leur valeur réside dans des dispositifs permanents : contrats de conservation, politiques de signature, méthodes d'évaluation et procédures de vente convenus avant qu'une affaire n'en ait besoin, ainsi que des statistiques sur ce qui a été gelé, saisi, confisqué et restitué.

Sur le plan transfrontalier, les praticiens utilisent CARIN (le réseau Camden de coopération interservices en matière de recouvrement d'avoirs) et ses homologues régionaux, les réseaux de coopération interservices en matière de recouvrement d'avoirs (ARIN), pour les contacts informels précédant les demandes officielles ; l'Initiative pour le recouvrement des avoirs volés (StAR) de la Banque mondiale et de l'ONUDC pour le renforcement des capacités ; et la notice argent d'INTERPOL, publiée pour la première fois en janvier 2025, qui permet aux pays membres de demander des informations sur les actifs liés à l'activité criminelle d'une personne. Une notice argent sert à recueillir des informations ; le gel et la confiscation nécessitent toujours des demandes relevant du droit du pays où se trouvent les actifs.

Points clés pour l'examen : les étapes de la planification avant saisie à la cession et la documentation produite à chacune ; le contenu d'une évaluation défendable au moment de la saisie (horodatage, source du prix, fourchette, valeur réalisable pour les actifs illiquides) ; valeur cotée et valeur réalisable ; critères d'une vente avant décision définitive et documentation de la décision au moment où elle est prise ; méthodes et relevés d'exécution d'une vente ; tenue du registre en unités et rapprochement avec les soldes on-chain ; restitution aux victimes en nature ou en valeur, en tant que choix juridique dont l'examinateur rend les résultats calculables ; rôles des bureaux de gestion et de recouvrement des avoirs, de CARIN et des ARIN, de StAR et des notices argent d'INTERPOL.